－、零增加模型 二、不变增加模型 三、多元增加模型 四、市盈率点评办法 五、贴现现金流模型 六、开放式基金的价格决议 七、封闭式基金的价格决议 八、可转化证券 九、优先认股权的价格
模型是哄人的,不用用理论来炒股. 学者,专家,教授在炒股都是傻瓜. 股市里人人平等. 股票价值是多空力气奋斗的成果, 看不懂K线图,没有时刻看大盘和个股走势的朋友, 请您必定不要炒股. 一起,引荐股票的,理财的组织和个人都是骗子. 没有经历的人,没有时刻炒股的,不会剖析的人,没有股市3年经历的人,炒股,都是傻瓜和白痴. 我国股市喜爱暴涨暴跌, 把人都弄成了神经病和疯子了.新比利金融（BLE INDEX）既可买涨也可买跌，一万可以当一百万运用的股票T+0渠道。
总得来说分为相对估值法和肯定估值法相对估值法的模型有市盈率和市净率肯定估值法的模型有公司现金流贴现模型和股利贴现模型我前几天做过一个关于估值模型的PPT，LZ感兴趣的话，可以留个邮箱，我传给你O(∩_∩)O~
肯定估值法（折现办法）1.DDM模型（Dividend discount model /股利折现模型)2.DCF /Discount Cash Flow /折现现金流模型）（1）FCFE （ Free cash flow for the equity equity /股权自在现金流模型)模型（2）FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自在现金流模型）DDM模型V代表普通股的内涵价值， Dt为普通股第t期付出的股息或盈余，r为贴现率对股息增加率的不同假定，股息贴现模型可以分为：零增加模型、不变增加模型（高顿增加模型）、二阶段股利增加模型（H模型）、三阶段股利增加模型和多元增加模型等方式。
DCF法很多学习了DDM的一些逻辑和计算办法（依据相同的假定/相同的约束）。
大陆股市的职业结构及上市公司资金饥渴决议，分红份额不高，分红的份额与数量不具有安稳性，难以对股利增加率做出猜测。
DCF 模型2.DCF /Discount Cash Flow /折现现金流模型） DCF估值法为最谨慎的对企业和股票估值的办法，原则上该模型适用于任何类型的公司。
当悉数股权自在现金流用于股息付出时， FCFE模型与DDM模型并无差异；
但整体而言，股息不等同于股权自在现金流，时高时低，原因有四：安稳性要求（不确定未来是否有才能付出高股息）；
股息下降/远景看淡）DCF模型的优缺点长处：比其他常用的主张点评模型包括更完好的点评模型，结构最谨慎但相对较杂乱的点评模型。
较为具体，猜测时刻较长，并且考虑较多的变数，如获利生长、资金本钱等，可以供给恰当考虑的模型。
考量公司的未来获利、生长与危险的完好点评模型，可是其数据预算具有高度的主观性与不确定性。
杂乱的模型，或许因数据预算不易而无法选用，即便牵强进行预算，过错的数据套入完美的模型中，也无法得到正确的成果。
市盈率模型：建立在静态盈余才能基础上的估值东西，运用最广可是也最没用！市净率模型：建立在净财物数额基础上的估值东西，比较有用，可是要看企业的净财物终究由什么构成，是否足额计提了减值预备等问题。
市销率模型：建立在销售额基础上的模型，销售额有用的避免了企业单个年份成绩暴增所带来的假象，并可以发现并不是显着被轻视的股票。
这个模型由费雪提出，很好很强壮！自己是这个模型的忠诚拥埠！不变增加模型：建立在企业成绩增加率不变的基础上的估值模型，股票价格是企业未来的现金流的贴现。
估值有相对法和肯定法相对法：市盈率 PEG 市净率等肯定法：折现现金流 EV/EBITDA 期权法等等
肯定估值法（折现办法）1.DDM模型（Dividend discount model /股利折现模型)2.DCF /Discount Cash Flow /折现现金流模型）（1）FCFE （ Free cash flow for the equity equity /股权自在现金流模型)模型（2）FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自在现金流模型）DDM模型V代表普通股的内涵价值， Dt为普通股第t期付出的股息或盈余，r为贴现率对股息增加率的不同假定，股息贴现模型可以分为：零增加模型、不变增加模型（高顿增加模型）、二阶段股利增加模型（H模型）、三阶段股利增加模型和多元增加模型等方式。
DCF法很多学习了DDM的一些逻辑和计算办法（依据相同的假定/相同的约束）。
大陆股市的职业结构及上市公司资金饥渴决议，分红份额不高，分红的份额与数量不具有安稳性，难以对股利增加率做出猜测。
DCF 模型2.DCF /Discount Cash Flow /折现现金流模型） DCF估值法为最谨慎的对企业和股票估值的办法，原则上该模型适用于任何类型的公司。
当悉数股权自在现金流用于股息付出时， FCFE模型与DDM模型并无差异；
但整体而言，股息不等同于股权自在现金流，时高时低，原因有四：安稳性要求（不确定未来是否有才能付出高股息）；
股息下降/远景看淡）DCF模型的优缺点长处：比其他常用的主张点评模型包括更完好的点评模型，结构最谨慎但相对较杂乱的点评模型。
较为具体，猜测时刻较长，并且考虑较多的变数，如获利生长、资金本钱等，可以供给恰当考虑的模型。
考量公司的未来获利、生长与危险的完好点评模型，可是其数据预算具有高度的主观性与不确定性。
杂乱的模型，或许因数据预算不易而无法选用，即便牵强进行预算，过错的数据套入完美的模型中，也无法得到正确的成果。
回复曹敏莉：很显着,不同类别的股票具有不同的收益特征。在此基础上,就可以依据出资者的要求或出资者的危险偏好,进行财物组合管理了,然后优化资金装备。 3、为财物定价,然后辅导出资者出资行为 本钱财物定价模型是依据危险财物的希望收益均衡基础上的。
